Shak a tenté de manipuler le prix des contrats à terme du Sweet Crude Oil Light (WTI) sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX) et a violé les limites intraday de positions spéculatives applicables aux contrats à terme WTI en 2008.
Shak avait établi des positions courtes nettes importantes dans les contrats futurs WTI en infraction avec le règlement (TAS). TAS est une règle d'échange qui permet aux parties d'une transaction à terme au cours d'une journée de trading d'avoir un accord sur le prix de l'opération le jour de règlement.
Gretchen L. Lowe, le directeur intérimaire de la division d'exécution de la CFTC a parlé du verdict dans un communiqué : "L'action de la CFTC montre que l'utilisation abusive des trades TAS et de la compensation des positions TAS lors de la clôture de bourse influent illégalement sur les prix de règlement. "
L'approche est similaire à celle utilisée par les traders qui utilisent le trading à haute fréquence pour leur avantage en mettent plusieurs ordres de marché au-delà du prix du marché. Quand le marché répond à un grand nombre d'ordres, les traders à haute fréquence annulent les ordres et prennent d'autres ordres en fonction des prix manipulé par les faux ordres annulés.
Les brokers forex ont vu une montée subite du trading de produits de base cette année, les trois contrats les plus populaires étant le pétrole, l'argent et l'or.
